Címke archívum: » momentum «

Közös élő kereskedés: “BBY” -6 cent/részvény

Alapvetően pluszos részvény volt a BBY (tehát a tegnapi záróára fölött volt legalább egy dollárral), amit a 2011. október 7-i közös élő kereskedésen tradeltünk. Viszonylag volatilis is volt, eleget mozogott. Volt benne potenciál!

Sajnos nem minden jöhet össze. Látható a grafikonon is, hogy a részvény megtörte a korrekciós trendet és elindult az eredeti trend irányába felfele.  Ekkor szálltunk be. Mivel viszont a részvény nem hozta a kellő momentumot, amit a 25 dollárról való felpattanás és a korrekciós trend megtörése adhatott volna, szűk stoppal kiszálltunk belőle. Így aztán a traden 6 centet veszítettünk.

(A képre kattintva a trade a The Personal Trading Coach trade elemző szoftverben nyílik meg, és közelebbről meg lehet tekinteni.)

Észrevenni a mozgást mindenki előtt

A tradelésben nagyon fontos, hogy a kereskedő ne egyszerűen reagáljon a dolgokra, hanem előre számítson arra, hogy mi történhet. Erre ma láttunk egy nagyon szép példát a Shine’s Room adásában, mikoris az RVBD esését előre jelezték. Dave-t arról kérdeztem, hogy honnan érezte meg azt, hogy az RVBD várhatóan esni fog, mielőtt az esés elindult volna.
Beszélgetünk még két, itt a blogon tegnap feltett kérdésről is, hogy vajon szabad-e egy nyereséges trade-t valaha negatívba visszaengedni, illetve mikor és hogyan lehet az eredeti célár elérésekor úgy dönteni, hogy hagyjuk a pozíciót továbbmenni, a nyereséget tovább nőni.

A medvék visszavonulóban?

Mai piaci összefogalónkban Davet arról kérdezem (angolul), hogy az a tény, hogy a vártnál jelentősen rosszabb fogyasztói bizalmi indexre a piac átmeneti süllyedés után emelkedéssel reagált, vajon azt jelenti-e, hogy a medve piacnak lassan vége van?
Arról is beszélgetünk, hogy David kereskedési stílusa minden fajta piacon konzisztensen nyereséges, habár kis volatilitás mellett kisebb nyereséget termel.

Momentum tőzsde stratégia

Az Economist 2011. január 6-i számában volt egy elég részletes elemzés a momentum kereskedésről. Az a lényege a momentum kereskedésnek, hogy amikor valami divatba jön vagy éppen megy ki a divatból, ez egy olyan fajta folyamat, ami – még annak ellenére is, hogy ez egy ismert dolog és az emberek tudnak róla annak – egy működőképes tőzsdei stratégia. A kutatók azt állapítottak meg, statisztikai módszerekkel, hogy azoknak a részvényeknek az árfolyama, amelyeknek az elmúlt 12 hónapban emelkedtek, azok várhatólag a következő 12 hónapban is emelkedni fognak. Statisztikailag sokkal jelentősebben, mint azoknak a részvényeknek az árfolyamai, amik nem emelkedtek, pedig a hatékony-piac elmélete szerint nem lenne szabad, hogy ilyen összefüggés legyen, hiszen a várható emelkedések potenciálját már ebben a pillanatba a piacnak be kellett volna áraznia, de ez nem így történik. Miért? Ennek valami olyasmi az oka, hogy van egy részvény, ami sikeres, tehát folyamatosan emelkedik az elmúlt időszakban. Ha az a vállalat ennyire sikeres, akkor egyre több cikk fog vele foglalkozni, egyre többet beszélnek róla az újságírók, egyre szélesebb körben válik ismerté az ö tevékenységük. Ennek folyamán a befektetők egyre szélesebb köre fog érdeklődni a részvények iránt és megindul, ez az amit úgy mondok „divatba jövés”. Tehát divatba fog jönni ez a részvény, egyre többen fognak belőle vásárolni és akkor ezzel a részvény árfolyama továbbiakban is várhatólag erőteljesebben fog emelkedni, mint a többi részvényé. Tehát egyfajta lendületet kap a részvény. Ezért hívják ezt momentum stratégiának. Egy momentumot kap a részvény.

Természetesen ugyanez fordítva is működik. Tehát elindul egy negatív spirál. Egy cégről negatívan cikkeznek az újságok, annak az árfolyama az el fog indulni lefelé, egyre szélesebb körben válik ismerté, hogy az a cég az elmarad a várakozásoktól vagy éppen a csőd felé tántorog. Ekkor a befektetők egyre szélesebb csoportja fogja elkerülni, vagy adott esetben akár shortolni is abból a részvényből. Ez természetesen egy öngerjesztő folyamatként egy lefelé ható mozgást is előidéz. Ez a szabályszerűség már nagyon régóta ismert. Ha jól emlékszem 1985-ben mutatták ki először, ami 26 évvel ezelőtt történt. Ennek ellenére ez a szabályszerűség megmaradt. Úgy tűnik, hogy a momentum stratégia egy olyasvalami, ami még hosszú ideig velünk fog maradni. Ezért is foglalkozunk vele mi is.


  • Szoldán Péter vagyok és 2003 óta főállású tőzsde daytrader az amerikai tőzsdén. A blogon az amerikai tőzsdéről, a daytraderekről és sok minden másról olvashat.